大额存单利率步入“0字头”时代——2026年开年，超40家银行发布的首期产品显示，1年期以下利率已普遍跌破1%，3年期多低于2%，5年期近乎绝迹。
业内人士认为，理财产品零利率以及大额存单短期利率进入“0字头”，既反映当前资金面宽松格局，也将推动储户资产配置逻辑调整，部分资金可能向其他收益相对较高的资产分流。
近日，宁波银行发布公告称，该行调整后的活期定存金产品的定存利率为0%，正式宣告银行理财产品利率已步入“0时代”。大额存单利率步入“0字头”时代——2026年开年，超40家银行发布的首期产品显示，1年期以下利率已普遍跌破1%，3年期多低于2%，5年期近乎绝迹。
活期定存金产品的定存利率为0%
宁波银行发布的公告显示，自2026年1月28日起调整定存金产品定存利率，调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。
值得关注的是，与普通储蓄存款利率不同的是，宁波银行此次下调的是“定存金”（黄金投资产品）的利率。客户存入的是黄金份额（门槛为10克起投），获得的收益是以人民币计价的利息，到期后可选择赎回现金或提取实物黄金，其风险等级为R3（中风险），并非是低风险的、以安全性著称的普通储蓄存款产品。
存款利率正集体迈入“0字头”，大额存单也不例外。记者查询各大银行后发现，截至目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行在售的1个月、3个月期限大额存单年利率已统一锚定在0.9%，起存点也集中在20万元。以起存点计算，1个月的利率收入为150元，3个月的利率收入在450元，收益已与同期限普通定期存款相差无几。
以往以高息差异化揽存的中小银行同样大幅降息，云南多家农商行近期发行的3个月期产品利率已降至0.93%至0.95%区间。
此外，当前大额存单发行整体呈现显著短期化特征——多数银行主打1年期及以下短期品种，3年期大额存单发行量锐减，5年期大额存单已在国有大行及多数股份制银行全面下架，中小银行极少发行。例如，招商银行仅提供2年期以内产品；中国银行在售产品期限为6个月、1年、2年和3年；建设银行仅有1年期及以下产品可供选择。有的银行提高了大额存单的投资门槛，从以往的20万元起购提升至百万元级别。
今年存款利率或将延续低位运行
“理财产品零利率以及大额存单短期利率进入‘0字头’，是结构性降息降准引导与商业银行稳定净息差需求共同作用的结果，行业负债端调整的具体体现。从行业逻辑看，商业银行净息差持续承压，下调大额存单利率、收缩长期限产品发行，是控制负债成本的合理选择，同时也契合金融让利实体经济的政策导向。”博通咨询首席分析师王蓬博在接受记者采访时表示。
他指出，对市场而言，这一现象是利率市场化推进过程中的正常表现，既反映当前资金面宽松格局，也将推动储户资产配置逻辑调整，部分资金可能向其他收益相对较高的资产分流。
记者注意到，近日，部分中小银行为应对马年“开门红”揽储压力，逆势对特定期限、特定起存金额的产品进行小幅上调，幅度多在10–20个基点。
“虽然个别银行可能因短期流动性需要发行利率略高的产品，但在适度宽松的货币环境与银行息差压力持续的双重作用下，整体利率中枢难以显著回升。长期来看，利率下行是全球普遍现象，低利率将成为常态。”一位不愿具名的银行业内人士告诉记者，今年存款利率或将延续低位运行。
对此，王蓬博表示，结合当前政策导向与银行经营需求，未来大额存单利率仍有下行空间，发行规模大概率继续收缩，长期限产品稀缺性或将持续。
“储户和普通投资者先留足应急资金，核心资金选存款类低风险产品，可适度搭配理财和债券类产品，风险承受能力高的可小比例布局权益类产品，所有配置贴合自身风险承受能力，远离保本高收益类产品。”王蓬博表示。
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